Saint-Gobain przejmuje FOSROC wiodącego gracza na rynku chemii budowlanej w Azji
Grupa Saint-Gobain ogłosiła zawarcie ostatecznej umowy przejęcia prywatnej spółki FOSROC – wiodącego, globalnego dostawcy produktów chemii budowlanej – za kwotę 1025 mln USD (ok. 960 mln EUR) w gotówce.
Po przejęciu Chryso w 2021 r., GCP w 2022 r. i 33 innych przejęciach dokonanych od 2021 r., posunięcie to stanowi kolejny strategiczny krok w budowaniu światowej pozycji Saint-Gobain w branży chemii budowlanej, której łączna wartość sprzedaży w 73 krajach wyniesie 6,2 mld EUR (w ujęciu pro forma).
FOSROC jest globalnym liderem rynku chemii budowlanej ze szczególnie silną obecnością geograficzną w Indiach, na Bliskim Wschodzie oraz w regionie Azji i Pacyfiku. Oczekuje się, że w 2024 r. firma wygeneruje sprzedaż o wartości 487 mln USD i osiągnie marżę EBITDA na poziomie 18,7%. FOSROC, posiadający 20 zakładów produkcyjnych i zatrudniający około 3000 pracowników, dostarcza szeroką gamę rozwiązań technicznych dla branży budowlanej, w tym domieszki i dodatki do betonu oraz cementu, kleje i uszczelniacze, rozwiązania hydroizolacyjne, produkty do naprawy betonu i posadzek.
Cena zakupu odpowiada mnożnikowi przejęcia (przed synergiami) wynoszącemu około 11,3x EBITDA FOSROC w 2024 r. (91 mln USD) oraz około 7,1x EBITDA po uwzględnieniu synergii (54 mln USD) w trzecim roku.
Przejęcie zostanie w pełni sfinansowane ze środków pieniężnych. Grupa utrzyma silną pozycję bilansową ze wskaźnikiem zadłużenia netto / EBITDA pozostającym na niskim poziomie docelowego zakresu (1,5x do 2,0x), z uwzględnieniem niedawno ogłoszonych przejęć Bailey i CSR Limited. Sfinalizowanie transakcji jest uzależnione od spełnienia standardowych warunków i spodziewane jest w pierwszej połowie 2025 r.
Komentarz Benoit Bazina, Prezesa i CEO Saint-Gobain:
"Przejęcie FOSROC doskonale wpisuje się w nasz plan strategiczny "Grow & Impact" – to wyjątkowa okazja dla Saint-Gobain, aby jeszcze bardziej umocnić naszą globalną pozycję w branży chemii budowlanej oraz obecność na szybko rozwijających się rynkach wschodzących, w szczególności w Indiach i na Bliskim Wschodzie. Jestem pod wrażeniem jakości zarządzania w spółce FOSROC, jej strategii i imponującego rozwoju, a także osiągnięć zespołu w zakresie doskonałej realizacji zadań i rentownego wzrostu. Połączenie obu grup pozwoli nam poszerzyć naszą platformę rentownego wzrostu w obszarze chemii budowlanej. Z niecierpliwością czekam na możliwość serdecznego powitania zespołów FOSROC w naszej Grupie i jestem głęboko przekonany o celowości połączenia naszych sił.
Komentarz Jima Hay, Prezesa FOSROC:
"Dziś rozpoczyna się nowy, ekscytujący rozdział w historii FOSROC. Dzięki nieustającemu dążeniu do dostarczania naszym klientom najlepszych rozwiązań i pełnej satysfakcji staliśmy się wiodącym graczem na rynku chemii budowlanej. Chciałbym podziękować wszystkim naszym zespołom za ich wspaniałą pracę na przestrzeni wielu lat."
